Forex high frequency trading

Forex Robots: HF-Scalping EURUSD, AUDUSD Oferta de Tempo Limitado da BJF Trading Group inc. Forex Robot HF-Scalping Robot Forex (MT4 Expert Advisor) A HF-Scalping é uma estratégia de negociação automatizada de alta freqüência para a plataforma MT4, com base no indicador de movimento de preços e no Indicador de Canal Keltner. O robô não só analisa o comprimento das velas minuto (M1), mas também as características temporais da formação de velas (a formação de alta e baixa). HF-Scalping robô Forex é sensível para o corretor, e você precisa de conta ECN / STP verdade. Explicação de alta freqüência Negociação de alta freqüência - Uma estratégia de negociação de investimentos baseada em computadores que enfatiza o alto volume de transações, posições de curta duração e rápida compra e venda automatizada baseada em regras. A negociação de alta freqüência é realizada por algoritmos de computador, operados por empresas de investimento que reagem a condições de mercado pré-especificadas para gerar lucros a curto prazo. Exemplos de Negociação Canal Keltner Explicação O canal Keltner é um indicador de análise técnica que mostra uma linha de média móvel central mais linhas de canal a uma distância acima e abaixo. O indicador é nomeado após Chester W. Keltner (19091998) que o descreveu em seu livro 1960 como fazer o dinheiro em Commodities. Este nome foi aplicado por aqueles que ouviram falar dele por ele, mas Keltner a chamou de regra de negociação de média móvel de dez dias e de fato não reivindicou nenhuma originalidade para a idéia. Na descrição de Keltners a linha de centro é uma média movente simples de 10 dias do preço típico, onde o preço típico cada dia é a média de alto, baixo e próximo, As linhas acima e abaixo são desenhadas uma distância daquela linha central, uma distância que É a média móvel simples dos últimos 10 dias intervalos de negociação (ou seja, faixa alta a baixa em cada dia). A estratégia de negociação é considerar um fim acima da linha superior como um forte sinal de alta, ou um fechar abaixo da linha inferior como forte sentimento de baixa, e comprar ou vender com a tendência em conformidade, mas talvez com outros indicadores para confirmar. Wikipedia. org Monitoramento de contas ao vivo 1 Monitoramento de contas ao vivo 2 Resultado de Negociação Análise por moeda EURUSD AUDUSD Risco de Análise de Corrida Oferta por tempo limitado Robô Forex HF-Scalping 1 JForex e 1 MT4 Licença Preço: 1100 Preço: 819 Preço: 491 one time payment free support Garantia de devolução de dinheiro: 30 diasStrategias para Forex Algorithmic Trading Como resultado da recente controvérsia, o mercado forex foi sob escrutínio aumentado. Quatro grandes bancos foram considerados culpados de conspirar para manipular as taxas de câmbio, o que prometeu aos comerciantes receitas substanciais com risco relativamente baixo. Em particular, os maiores bancos mundiais concordaram em manipular o preço do dólar dos EUA e do euro de 2007 a 2013. O mercado de forex é notavelmente desregulado apesar de lidar com 5 trilhões de dólares de transações por dia. Como resultado, os reguladores têm instado a adoção de negociação algorítmica. Um sistema que utiliza modelos matemáticos em uma plataforma eletrônica para executar negócios no mercado financeiro. Devido ao alto volume de transações diárias, negociação algorítmica forex cria maior transparência, eficiência e elimina viés humano. Uma série de diferentes estratégias podem ser perseguidos por comerciantes ou empresas no mercado forex. Por exemplo, a cobertura automática refere-se ao uso de algoritmos para cobrir o risco da carteira ou para compensar posições de forma eficiente. Além da auto-cobertura, as estratégias algorítmicas incluem negociação estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta freqüência, tudo isso pode ser aplicado a transações de forex. Auto Hedging Ao investir, hedging é uma maneira simples de proteger seus ativos de perdas significativas, reduzindo o montante que você pode perder se algo inesperado ocorre. Na negociação algorítmica, hedging pode ser automatizado, a fim de reduzir a exposição de um comerciante a risco. Estas ordens de cobertura geradas automaticamente seguem modelos especificados para gerir e monitorizar o nível de risco de uma carteira. Dentro do mercado forex, os principais métodos de cobertura de negócios são através de contratos à vista e opções de moeda. Os contratos à vista são a compra ou venda de uma moeda estrangeira com entrega imediata. O mercado spot fprex cresceu significativamente desde o início dos anos 2000 devido ao influxo de plataformas algorítmicas. Em particular, a rápida proliferação da informação, tal como reflectida nos preços de mercado, permite que surjam oportunidades de arbitragem. As oportunidades de arbitragem ocorrem quando os preços da moeda ficam desalinhados. Arbitragem triangular. Como é conhecido no mercado forex, é o processo de conversão de uma moeda de volta para si mesmo através de várias moedas diferentes. Os comerciantes algorítmicos e de alta freqüência só podem identificar essas oportunidades por meio de programas automatizados. Como um derivado. As opções do forex operam-se em uma maneira similar como uma opção em outros tipos de seguranças. As opções de moeda estrangeira dão ao comprador o direito de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica em algum ponto no futuro. Programas de computador têm opções binárias automatizadas como uma forma alternativa de hedge de negócios em moeda estrangeira. As opções binárias são um tipo de opção onde os retornos tomam um de dois resultados: ou o comércio estabelece-se a zero ou a um preço de exercício pré-determinado. Análise estatística No sector das finanças, a análise estatística continua a ser uma ferramenta significativa na medição dos movimentos de preços de uma garantia ao longo do tempo. No mercado forex, indicadores técnicos são usados ​​para identificar padrões que podem ajudar a prever movimentos futuros de preços. O princípio que a história se repete é fundamental para a análise técnica. Uma vez que os mercados de FX operam 24 horas por dia, a quantidade robusta de informação aumenta assim a significância estatística das previsões. Devido à sofisticação crescente dos programas de computador, os algoritmos foram gerados de acordo com indicadores técnicos, incluindo a convergência divergência média móvel (MACD) eo índice de força relativa (RSI). Os programas algorítmicos sugerem momentos específicos em que as moedas devem ser compradas ou vendidas. Algorithmic Execution A negociação algorítmica requer uma estratégia executável que os gestores de fundos podem usar para comprar ou vender grandes quantidades de ativos. Os sistemas de negociação seguem um conjunto pré-especificado de regras e são programados para executar uma ordem sob certos preços, riscos e horizontes de investimento. No mercado forex, o acesso direto ao mercado permite que os traders buy-side executem ordens de forex diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado ocorre através de plataformas eletrônicas, o que muitas vezes reduz custos e erros de negociação. Normalmente, a negociação no mercado é restrita a corretores e criadores de mercado, no entanto, o acesso direto ao mercado fornece às empresas compradoras o acesso à infra-estrutura do lado vendido, concedendo aos clientes um maior controle sobre os negócios. Devido à natureza da negociação algorítmica e os mercados de FX, a execução da ordem é extremamente rápida, permitindo que os comerciantes aproveitem as oportunidades comerciais de curta duração. Negociação de alta freqüência Como o subconjunto mais comum de negociação algorítmica, negociação de alta freqüência tornou-se cada vez mais popular no mercado forex. Baseado em algoritmos complexos, o comércio de alta freqüência é a execução de um grande número de transações em velocidades muito rápidas. Como o mercado financeiro continua a evoluir, velocidades de execução mais rápidas permitem que os comerciantes para tirar proveito de oportunidades rentáveis ​​no mercado forex, um número de estratégias de negociação de alta freqüência são projetados para reconhecer rentável arbitragem e situações de liquidez. Fornecido ordens são executadas rapidamente, os comerciantes podem alavancar arbitragem para bloquear em lucros sem risco. Devido à velocidade de negociação de alta freqüência, a arbitragem também pode ser feita através de preços spot e futuros dos mesmos pares de moedas. Os defensores da alta freqüência de negociação no mercado de câmbio destacar o seu papel na criação de alto grau de liquidez e transparência em comércios e preços. A liquidez tende a ser contínua e concentrada, uma vez que existe um número limitado de produtos em comparação com as acções. No mercado forex, as estratégias de liquidez visam detectar desequilíbrios de ordem e diferenças de preços entre um determinado par de moedas. Um desequilíbrio de ordem ocorre quando há um número excessivo de ordens de compra ou venda para um ativo ou moeda específica. Neste caso, os comerciantes de alta freqüência agem como provedores de liquidez, ganhando o spread por arbitraging a diferença entre o preço de compra e venda. A linha de fundo Muitos estão pedindo maior regulamentação e transparência no mercado cambial à luz dos recentes escândalos. A crescente adoção de sistemas de negociação algorítmica forex pode efetivamente aumentar a transparência no mercado forex. Além da transparência, é importante que o mercado cambial permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. Estratégias de negociação algorítmicas, como cobertura automática, análise estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta freqüência, podem expor inconsistências de preços, que representam oportunidades lucrativas para os comerciantes. FX institucional Ao usar este site, você deve ler e concordar Os seguintes termos e condições: A seguinte terminologia se aplica a estes Termos e Condições, Declaração de Privacidade e Aviso de Renúncia e qualquer ou todos os Contratos: Cliente, Você e Você se referem a você, à pessoa que acessa este site e aceita os termos e condições da Empresa. A Companhia, nós mesmos, nós e nós, refere-se a nossa empresa. Party, Parties, ou Us, refere-se tanto ao Cliente como a nós mesmos, ou ao Cliente ou a nós mesmos. Todos os termos referem-se à oferta, aceitação e contrapartida de pagamento necessários para realizar o processo de nossa assistência ao Cliente da forma mais apropriada, seja por meio de reuniões formais de duração fixa, ou por qualquer outro meio, com o propósito expresso de atender às Necessidades dos clientes no que diz respeito à prestação dos serviços / produtos indicados pela Companhia, de acordo com e sujeito à lei inglesa vigente. Qualquer uso da terminologia acima ou de outras palavras no singular, no plural, na capitalização e / ou neles, são considerados como permutáveis ​​e, portanto, como referentes a eles. Temos o compromisso de proteger sua privacidade. Empregados autorizados dentro da empresa com base em necessidade de conhecer apenas usar qualquer informação coletada de clientes individuais. Revisamos constantemente nossos sistemas e dados para garantir o melhor serviço possível aos nossos clientes. O Parlamento criou infracções específicas para acções não autorizadas contra sistemas e dados informáticos. Investigaremos tais ações com vistas a processar e / ou instaurar processos cíveis para recuperar indenizações contra os responsáveis. Estamos registados ao abrigo da Lei de Protecção de Dados de 1998 e, como tal, qualquer informação relativa ao Cliente e respectivos Registros de Clientes pode ser transmitida a terceiros. No entanto, os registos do Cliente são considerados confidenciais e, por conseguinte, não serão divulgados a terceiros, excepto Magnates Financeiros. Se legalmente obrigado a fazê-lo às autoridades competentes. Não venderemos, compartilharemos ou alugaremos suas informações pessoais para terceiros ou usaremos seu endereço de e-mail para correspondência não solicitada. Quaisquer e-mails enviados por esta Empresa serão apenas relacionados com a prestação de serviços e produtos acordados. 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A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda de alguns ou todos do seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir o dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados com negociação de câmbio e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se você tiver quaisquer dúvidas. As opiniões expressas nas Magnatas Financeiras são as dos autores individuais e não representam necessariamente a opinião da empresa ou de sua administração. Finance Magnates não verificou a precisão ou base de fato de qualquer reivindicação ou declaração feita por qualquer autor independente: erros e omissões podem ocorrer. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste website, por parte da Finance Magnates, seus funcionários, parceiros ou contribuintes, são fornecidas como comentário geral do mercado e não constituem conselho de investimento. 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Finanças Magnates 2015 Todos os direitos reservados O Futuro em Evolução da Negociação de Alta Frequência FX 038 EBS Ron Finberg / Tecnologia (FX Institucional) Quinta-feira, 02.05.2013 / 16:05 / GMT A Alta Frequência de Negociação (HFT) está de volta nas manchetes desta semana. Ao contrário de períodos anteriores, não é trocar glitches ou respostas regulamentares que estão chamando a atenção para o espaço, mas os locais. Na edição de FTs fim de semana. O documento continha um relatório exclusivo sobre o futuro da plataforma EBS FX ICAPs, intitulado Alta freqüência comerciantes face limite de velocidade, de autoria de Stephen Foley. Em entrevista ao CEO da EBS, Gil Mandelzis, a FT informou que a EBS pode estar planejando mudar sua metodologia de negociação do primeiro punho com uma que agrega ordens e randomiza as execuções. O objetivo de tal movimento seria colocar limites aos comerciantes de alta freqüência como suas ordens já não serão executadas apenas na velocidade. De acordo com o CEO da EBS, Gil Mandelzis, os principais participantes do evento não estão interessados ​​em HFT, e sua existência é prejudicial para a plataforma. Mandelzis disse ao FT que é uma corrida de armas tecnológicas para o fundo, e um enorme imposto sobre a indústria, uma vez que as pessoas estão tendo que fazer investimentos significativos em velocidade sem qualquer conexão com sua estratégia de negociação, disse Gil Mandelzis, EBS CEO. A velocidade tem pouco a ver com o porquê muitos participantes vêm aos nossos mercados. Estes são jogadores sérios que vêm ao mercado para trocar o risco que não vêm à raça. Neste ponto, é muito cedo para saber se o EBS vai de fato aplicar essas mudanças. No entanto, eles estão em consonância com a direção da plataforma de negociação foi se movendo. Em meio a volumes em queda, a EBS revisou suas condições de negociação no ano passado. Uma mudança chave foi a remoção de 0,1 pip preços, com mínimo 0,5 pip mínimo tick tamanhos nas principais moedas e pips cheio em menos pares ativos, e revista citação e preenchimento rácio metas. Na época, a contenção do fluxo de pedidos HFT era vista como um objetivo fundamental. Desta vez, porém, EBS pode estar usando o artigo atual para ver o feedback e discussão para avaliar o interesse público antes de implementar quaisquer alterações. Em outro lugar, o CME Group emitiu um comunicado de imprensa ontem em resposta a um artigo do Wall Street Journal que revelava as lacunas que os comerciantes de HFT estavam aproveitando. De acordo com o relatório, os relatórios de execução estão sendo recebidos pelos membros antes de aparecerem nos dados do mercado distribuído. Como tal, os comerciantes que oferecem ordens sobre a oferta e pedir de um produto são aproveitados a direção do mercado antes do público em geral. Enquanto a questão é uma questão de segundos de intervalo, que fornece HFT comerciantes a capacidade de responder mais rápido às mudanças no mercado. Por outro lado, o Grupo CME rejeitou a noção de que a latência era consistente e estabelecida. Embora possa haver casos de inconsistência com qualquer tecnologia, o CME Group está continuamente a melhorar a nossa plataforma de negociação para aumentar a eficiência, incluindo a variabilidade entre o tempo de uma empresa ou Cliente recebe sua confirmação de comércio e aparece no feed de dados público. Dos mais de 300 milhões de mensagens que chegam à nossa plataforma todos os dias, pode haver momentos em que os clientes podem experimentar uma latência de alguns milissegundos entre o momento em que recebem suas confirmações comerciais e quando essa informação é acessível no feed público. No entanto, essas instâncias não são consistentes e variam entre classes de ativos. O que há de errado com HFT Mas, realmente importa que HFT comerciantes estão no mercado. No caso das CMEs, os comerciantes podem ter uma vantagem sobre a direção do mercado, mas eles ainda estão limitados a tick por ticks. Portanto, se uma empresa recebe uma nota que sua oferta de 100,05 foi preenchido, embora os dados do mercado público está mostrando um preço de venda de 100,00, não há uma oportunidade de arbitragem. Os principais ganhos, porém, para as empresas agindo sobre estes dados internos é a capacidade que ele fornece para ajustar seus preços ordem antes de outros jogadores. No entanto, isso é mais uma questão de tecnologia do que um problema com o fluxo de pedidos HFT. Mais preocupante, são os comerciantes de arbitragem. Ao contrário de trocas que gira em torno de um livro de ordem central, o mercado de balcão consiste em revendedores separados de preços suas próprias cotações para os clientes. Como tal, os comerciantes interessados ​​podem lucrar quando o mercado é atravessado pela compra de um revendedor cujo preço de oferta está abaixo do mercado, e vendendo a outro revendedor. Esta situação pode ocorrer de duas maneiras, através da latência, ou simplesmente um revendedor está refrescando suas cotações lentamente. No que diz respeito à latência, os concessionários preço suas plataformas com base em uma série de fatores, tais como taxas de concorrentes, participações internas e volatilidade. Portanto, um fornecedor de liquidez (LP) cujas algos estão refrescando lentamente, poderia ser escolhido por arbitragers. Da mesma forma, os negociantes que não conseguem ajustar seus spreads para picos de volatilidade ou notícias econômicas, poderiam estar presos com taxas abaixo do mercado, enquanto o resto do mercado não está mais cobrando de forma semelhante. Outros participantes da HFT incluem comerciantes sistemáticos e criadores de mercado. Os comerciantes sistemáticos operam estratégias de negociação automática que são projetados para entrar e sair do mercado rapidamente com base em mudanças incrementais no mercado. A batida contra eles é que usando software de baixa latência e hardware, eles são capazes de pegar encomendas à frente da maioria dos participantes. Para os concessionários, eles também são fornecer fluxo de ordem difícil de hedge. Da mesma forma, os criadores de mercado, são comerciantes HFT que adicionam liquidez a um local e estão oferecendo lances e ordens de oferta. Enquanto eles adicionam liquidez, o que leva a preços mais apertados, eles podem apresentar um problema para locais que não podem lidar com a quantidade de pedidos e cancelamentos que eles criam. Além disso, como esses comerciantes não são classificados como fabricantes de mercado oficial, eles não têm obrigação de constantemente fornecer preços, assim, levando a uma evaporação de suas ordens em diferentes pontos do dia. Os criadores de mercado também fazem com que outros provedores de liquidez façam um preço mais agressivo, diminuindo assim os níveis de margem. Ben Ernest-Jones, Arquiteto de Soluções, Os mercados de capitais da Progress Software, cuja firma produz produtos CEP para responder dinamicamente à data financeira explicou à Forex Magnates que Um dos principais efeitos da HFT é fazer com que os spreads sejam tão estreitos quanto eles vão, Quaisquer ineficiências são retiradas imediatamente. Isso torna mais difícil para outras organizações obter os melhores preços antes das empresas HFT fazer, mas também torna mais difícil para as outras organizações para fazer qualquer tipo de margem razoável. Em termos de EBS, ele acrescentou Bloqueio HFT (que é provavelmente o que os limites de velocidade faria) seria mais provável alargar spreads, aumentar margens alcançáveis ​​para os bancos e incent-los a fazer mais negócios com as redes de cruzamento (que é o que a EBS quer). Isso provavelmente aumentará ligeiramente os preços para todos, mas também contribuirá para um mercado mais justo. Para os revendedores, o fluxo de pedidos HFT representa vários problemas, ou seja, pode sobrecarregar suas plataformas, os torna vulneráveis ​​à arbitragem e afeta outros operadores. O último caso é devido à forma que os fornecedores de liquidez esmagadoramente preço para o pior cliente. Por conseguinte, numa ECN não monitorizada em que a HFT é predominante, os concessionários pagam em conformidade e oferecem liquidez limitada e spreads mais amplos. Isso difere em locais que têm fluxo de ordem HFT limitado. Como tal, para os operadores ECN, embora os comerciantes HFT vem com comissões lucrativas, que afeta as redes de negociação de preços globais e de liquidez, que por sua vez afasta os participantes não-HFT. No caso da EBS, ao restringir a HFT, a empresa busca consolidar sua reputação como um local de liquidez profundo, onde os participantes podem facilmente executar negócios de grande porte que não estão disponíveis na maioria das redes. Yaacov Heidingsfeld, CEO da TraderTools explicou à Forex Magnates que o mercado de FX não é homogêneo. Diferentes participantes do mercado negociam com diferentes motivações. Em relação à EBS, ele acrescentou que os clientes tradicionais da EBS não eram impulsionados pela velocidade, mas estavam posicionados. Em ordens de lotes e aleatorização na plataforma EBS, eles estão basicamente nivelando o campo de jogo para permitir que reatenhem sua base de clientes nativa. A sedução de sua base de clientes nativa é especialmente uma preocupação para a EBS, já que viu sua participação no mercado diminuir com os rivais Thomson Reuters e FXalls plataforma ganhar negócios à sua custa. O EBS não é o único local de negociação que procura limitar o fluxo de pedidos HFT. O ParFX da tradição rival do ICAP Interdealer e o recém-lançado LMAX Interbank têm como objetivo limitar a negociação de HFT em suas plataformas. Para Tradição, ParFX, que foi lançado no mês passado. Representa a renovação da oferta de FX aos clientes. A plataforma usa o processo de execução aleatória que eles comercializam como oferecendo uma lógica de execução única garantindo um ambiente de comércio justo para todos. Embora não significando limites tecnológicos em HFT, em LMAX, a troca alista HFT como proibido em seu livro de regras como é afirmado Um membro de banco não pode acessar o serviço de LMAX InterBank para a finalidade preliminar de negociar de alta freqüência. Longe dos locais, os reguladores também têm analisado a ordem HFT e criaram propostas para limitá-la, ou criar processos de monitoramento. Para os órgãos reguladores, além de se há um nível de negociação campo, há também uma preocupação de negociação falhas que podem afetar outros participantes que eles querem eliminar. Embora possa ser fácil desconto de negociação de alta freqüência como um esforço oportunista que tira proveito dos preços de mercado em detrimento dos outros, é uma realidade. A menos que o mundo de repente decida começar a se mover para trás em termos de tecnologia, sistemas de negociação vai continuar a se tornar mais rápido. Mesmo que os limites de velocidade ou aleatorização das encomendas sejam iniciados, os operadores de HFT continuarão a existir e poderão migrar para outros mercados ou inovar os seus métodos. Portanto, é menos uma questão de se HFT vai desaparecer tanto quanto onde os fluxos de ordem são encabeçados. Uma das tendências recentes entre a liquidez institucional é o advento das salas de negociação. Enquanto, os fornecedores de liquidez são praticamente universal em sua aceitação do fluxo de ordem de varejo, com HFT, eles arent tão quente sobre ele. Criando uma solução, ECNs começaram a criar locais segregados que são direcionados para diferentes tipos de clientes. Por exemplo, FastMatch. Um FX ECN que é operado conjuntamente pelo Credit Suisse, bem como FXCM Pro, utiliza salas de negociação. Eles são compostos de um varejo, geral e banco para bancos. Usando o sistema segregado, LPs são capazes de preço de acordo com cada tipo de cliente sabendo que os riscos são diferentes para cada um. De certa forma, este sistema se assemelha a plataformas de revendedor único, onde um banco pode criar preços personalizados para cada um de seus clientes. Com um ECN segregado, embora os negociantes não têm um relacionamento pessoal com os comerciantes, ter mais informações sobre cada clientes de quartos oferece-lhes a oportunidade de preço melhor. Da mesma forma, a oferta de liquidez do CitiFXs Tradestream utiliza um sistema hierárquico para lidar com diferentes tipos de comerciantes. (No que diz respeito a como seus produtos competem com ECNs tradicionais que chegamos a FXCM e CitiFX com ambos se recusando a comentar). Nesta tendência, TraderTools Heidingsfeld disse O que eu vejo acontecendo no mercado, é que diferentes locais de negociação será a manutenção de diferentes tipos Do fluxo. Além da criação de multi-sala ECNs, provedores de tecnologia também estão respondendo lançando produtos personalizados para o FX industrys conjunto diversificado de comerciante. Na empresa Heidingsfelds, que fornece soluções de agregação de liquidez para os comerciantes criarem a sua própria plataforma multi-dealer, explicou que na TraderTools acreditamos que não existe uma solução de mercado único para todos os participantes. Progressos Ernest-Jones, quando perguntado se existe um tipo de fluxo HFT que é bem-vinda respondida It8217s uma espada de vários gumes 8211, por um lado HFT pode engolir liquidez seu algo queria consumir, ou HFT pode confundir o seu algo com liquidez que Isn8217t realmente real ou desaparece muito rapidamente para ser útil. Por outro lado, ele faz para um mercado mais líquido se uma estratégia HFT está tomando liquidez no lado oposto do livro de seu algo. Não há uma resposta direta para a questão de saber se HFT é bom ou mau para ajudar em algumas situações e não em outras. Ele também acreditava que estamos indo na direção de locais personalizados, como ele acrescentou Esta é também a razão pela qual alguns dos novos locais que apareceram ao longo dos últimos dois anos fornecer piscinas personalizadas, onde certas categorias de clientes são permitidos, e outros aren8217t. É um reconhecimento de que algumas pessoas gostam da HFT e estão felizes em negociar com os participantes da HFT, enquanto outros não querem nenhuma parte dela. Outra direção que poderíamos ver ocorre é a migração de comerciantes HFT spot para troca de futuros negociados locais. Ao contrário do spot FX, o HFT é mais prevalente nas trocas. Heidingsfeld afirmou que as estimativas recentes mostram que entre 25-30 de negociação FX é HFT. Isso contrasta com as bolsas de futuros dos Estados Unidos, segundo o Grupo Tabb, conforme mencionado no artigo do WSJ8217s, o HFT é responsável por 61 volumes. Como tal, com o fluxo de ordem muito mais comum em futuros, os comerciantes de ponto descontentes podem apenas adaptar suas estratégias para futuros. Devido às margens lucrativas no mercado de varejo FX fazendo, tem havido uma entrada de empresas de negociação à procura de oportunidades de prestação de serviços para a indústria. Sua presença é primária como fabricantes de mercado não-negociante que fornecem liquidez a ofertas orientadas a varejo, como produtos de liquidez de atacado Hotspot FXs ou corretores secundários. Com sua presença como fabricantes de mercado já na indústria FX, talvez também veremos jogadores HFT combinar recursos e criar seus próprios ECNs. Com seu conhecimento de tecnologia de ponta e baixa latência de negociação, eles poderiam teoricamente fornecer uma solução que poderia lidar com as necessidades dos colegas HFT comerciantes. Jogando a idéia de vários insiders institucionais, eles acreditavam que, embora tal local poderia se tornar um concorrente para os produtos existentes voltados para o fluxo de ordem de varejo, que iria correr para os mesmos problemas com HFT comerciantes que os concessionários experiência atualmente. Tomando ainda mais, Heidingsfeld também apontou problemas estruturais que um HFT driven ECN iria experimentar, como ele disse HFT market makers têm crédito limitado e, portanto, são limitados na quantidade de liquidez que podem oferecer. Ele acrescentou que enquanto os bancos são 8220committed8221 para fazer preços para seus clientes 24/5 (horário local), HFTs não são e têm mostrado que há momentos em que, por qualquer motivo, seu modelo algo deixa de fazer os preços, quer em (a) determinado par (S) ou durante um período de tempo. Simplesmente não haveria fluxo suficiente para gerar massa crítica. Voltando ao ICAP e ao EBS. EBS é sem dúvida em um modo de transição. Além de apenas mudanças em suas condições de negociação, a empresa também fez planos para lançar o EBS Direct. A unidade, que ainda está em teste, é uma plataforma baseada em relacionamento que operará ao lado do produto EBSs ECN (recentemente renomeado EBS Market). Muitas vezes, ao trabalhar diretamente com LPs e criar um relacionamento dentro, os comerciantes são capazes de fonte preços mais competitivos do que o que os mesmos distribuidores oferecem em ECNs públicas. Como tal, ter a capacidade de combinar ECN e preços de relacionamento dentro de uma plataforma de negociação fornece aos comerciantes um método contínuo para executar melhores preços. FXall, que foi criado por co-lançado por um grupo de bancos e depois vendido à Thomon Reuters, e combina ECN e preços de relacionamento dentro de um sistema, foi capaz de alcançar volumes recordes em sua plataforma em 2012, mesmo que a indústria sofreu global Diminui. Adicionando-se à iniciativa EBS Direct, a ICAP também adquiriu a empresa de otimização de liquidez ClientKnowledge, para auxiliar na implementação do cliente, combinando preços públicos e de relacionamento. Além da EBS, a ICAP também tem expandido seus produtos relacionados a FX. Um exemplo disso foi a aquisição, em 2007, da empresa de monitoramento pós-comercial Traiana. Desde a aquisição da empresa, a Traiana expandiu os produtos Harmony-NetLink e CreditLink para mais do que apenas conectar Prime Brokers e LPs, mas também a ECNs. Além disso, eles têm feito incursões no lançamento de produtos de monitoramento de crédito pré-negociação. Recentemente, a ICAP vendeu 12 participações na divisão a sete de seus clientes. Para os clientes, o alinhamento de múltiplos serviços do processo de negociação FX dentro de um telhado fornece um produto simplificado. O ICAP também pode alavancar a diversidade para oportunidades de venda cruzada. Como interdealer, ICAP está fazendo a mudança definitiva para servir mais do mercado FX. Ao fazer isso, eles também estão fortalecendo seus laços com seus clientes revendedores. Isso foi feito limitando o fluxo de pedidos HFT dentro da EBC, lançando o EBS Direct para fornecer acesso fácil para os comerciantes negociarem com seus parceiros LP, e através da venda parcial da Traiana. Como tal, ICAP pode ser descrito como inteligentemente amarrando o seu destino com o dos seus clientes, oferecendo assim incentivos aos parceiros ICAP para continuar a enviar-lhes negócios. Com isso no lugar, a questão é qual é o próximo passo para eles tomar em FX Enquanto não mais do que uma conjectura, talvez nós ICAP irá mover para alavancar o banco existente para banco de rede em vigor dentro Traiana e lançar seu próprio serviço de liquidação. De posse de seus membros, o CLS Bank atualmente liquida a parcela de leões dos volumes de FX, com mais de 2 trilhões por dia (usando a contabilidade do BIS) passando pelo sistema. No entanto, para cada uma dessas transacções as taxas são cobradas pela CLS. Minimizando essas taxas, as empresas de pós-comércio como Traiana estão usando a metodologia de compressão de comércio para reduzir a quantidade de transações enviadas ao CLS Bank, diminuindo assim os custos. Dessa forma, se o ICAP puder desenvolver um recurso para reduzir as taxas de liquidação, teoricamente poderá ver um aumento da captação de clientes em seus sistemas. Receitas crescentes, é claro, é toda a razão que eles estão debatendo se para frear HFT negociação para começar with. High Frequency Trading Inscrito maio 2007 Status: Membro 149 Posts Eu gostaria de iniciar um segmento para um sistema de comércio de alta freqüência. Do que eu encontrei no google, este é o tipo de negociação envolvida com carrapatos na maior freqüência, onde comércios duram em segundo a minutos. Em mql4 eu encontrei dois EAs que convertem dados de carrapatos em um banco de dados, FXT de amp de SQL. Eu suponho que a base de dados tick pode ser processada para entradas e previsão da próxima direção tick. A questão é: que análise deve ser feita para a previsão do próximo carrapato. Eu não consigo descobrir a entrada / saída, ter lucro, stop-loss para um sistema de alta freqüência. Que tipo de análise é feita sobre carrapatos para determinar a direção É esta baseada em um método de rede neural Membro Comercial Inscrito em Sep 2007 901 Posts Eu gostaria de iniciar um segmento para um sistema de negociação de alta freqüência. Do que eu encontrei no google, este é o tipo de negociação envolvida com carrapatos na maior freqüência, onde comércios duram em segundo a minutos. Em mql4 eu encontrei dois EAs que convertem dados de carrapatos em um banco de dados, FXT de amp de SQL. Eu suponho que a base de dados tick pode ser processada para entradas e previsão da próxima direção tick. A questão é: que análise deve ser feita para a previsão do próximo carrapato. Eu não consigo descobrir a entrada / saída, ter lucro, stop-loss para um sistema de alta freqüência. Que tipo de análise é feita em carrapatos para determinar a direção É isso baseado em um método de rede neural Eu acho que você ainda é um iniciante. HFT é uma espécie de tema quente no momento, como tal, eu não acho que anybodies vai estar dando qualquer segredo de qualquer maneira, o seu tipo de tocar o vasto mundo de automação que se encontra além da caixa de areia MT4. Eu sugiro que você pegar alguns livros da Amazônia sobre o assunto e começar a ler, mas eu estaria preparado porque as coisas que eu vi é muito áspero indo na frente de Matemática. Muitas vezes você pode dizer quão novo (ou quente) um tópico é, olhando para a quantidade de pesquisa disponível publicamente sobre um determinado tópico, observe a ausência conspícua sobre o assunto de HFT. Em termos de complexidade, é isso que eu encontrei para matlab e alta freqüência de negociação e que os cães estão fazendo. Verifique este webinar para Algorithmic Trading com Matlab para Aplicações Financeiras. Realmente boa informação, pesado em tudo o que eu sei até agora. Negociadores de alta freqüência Moedas de perseguição Esqueça o mercado de ações. Para os comerciantes de alta freqüência, o lugar para ser é de câmbio. As empresas que usam as estratégias ultra-rápidas obtendo escrutínio graças ao livro de Michael Lewiss Flash Boys representaram mais de 35 por cento do volume de moeda spot em outubro de 2013, acima de 9 por cento em outubro de 2008, de acordo com consultor Aite Group LLC. É o oposto de ações, onde sua proporção diminuiu para 50 por cento em 2012 de 66 por cento há quatro anos, de acordo com Rosenblatt Securities Inc. Como corretores ficam melhor em cloaking ordens e encolhe volume em ações, velocidade de negociação continua a ser um negócio de crescimento no 5.3 Trilhões de mercado de câmbio, onde as autoridades em três continentes estão examinando a manipulação de benchmarks. Enquanto alguns vêem-los como um sinal de transparência, as táticas estão pegando apenas como seu papel nas ações é sondado pelo procurador-geral do Estado de Nova York e Federal Bureau of Investigation. O uso de HFT tornará a negociação e a regulamentação no mercado de câmbio mais complexa, e também haverá algumas questões sobre a justiça, disse Anshuman Jaswal, analista sênior da empresa de pesquisa Celent em Boston, por e-mail. O uso de HFT também aumenta a liquidez e profundidade nos mercados. Ambos os lados do argumento levam algum peso, e não há uma resposta certa. The debate surrounding high-frequency trading, a term describing strategies that use lightning-fast computers to eke out profits in securities markets, blew up this week after Lewis published Flash Boys and said U. S. equities are rigged. The book makes few references to currency, saying instability HFT creates is bound to spread from equities sooner or later. Electronic Platforms About 30 to 35 percent of transactions on EBS, an electronic trading platform owned by ICAP Plc that facilitates currency deals, are high-frequency driven, the Bank of International Settlements said in a December report. The rise in electronic and algorithmic trading is prompting firms to set up shop close to the servers of electronic platforms, a strategy to reduce transmission time that has long been popular in stocks. High-frequency strategies flourished in American equities as rising computer power and two decades of regulation broke the grip of the New York Stock Exchange and Nasdaq Stock Market and trading spread to more than 50 public and private venues. Now, speed traders are proliferating in foreign exchange. Any of the big names that are involved in the equity side are generally starting up FX businesses as well, Brad Bechtel, managing director at Faros Trading LLC in Stamford, Connecticut, said of high-frequency trading in a phone interview. Ongoing Liquidity FX has ongoing liquidity throughout the day, no interruption in trading and fewer gaps in prices, which all allow for algorithmic trading to flourish, Javier Paz, a senior analyst at Boston-based Aite Group, said in a phone interview. Add to that the sheer size of the FX market and the limited number of traded products compared to equities, which means the liquidity tends to concentrate, creating tradable opportunities for high-frequency firms. Advocates of computer trading see the rising role in currencies as a blessing, its arrival a harbinger of transparency in a market beset by scandal. The currency market is under scrutiny amid investigations into whether traders at some of the worlds largest banks sought to manipulate the WM/Reuters rates in their favor by pushing through trades before and during the 60-second windows when the benchmarks are set. Regulators are examining whether bank traders communicated with dealers at other firms and timed trades to influence benchmarks and maximize profits. Dark Markets With HFT, we have transparency of prices, Irene Aldridge, managing director of New York-based Able Alpha Trading Ltd. a high-speed investment solutions firm, said in an e-mail. Brokers can no longer give preferential pricing to some clients at the expense of others. Thats not the picture painted by Lewis, who wrote that the U. S. stock market is rigged by high-frequency traders who make tens of billions of dollars jumping in front of investors. Everyone who owns equities is victimized by the practices, said Lewis, a columnist for Bloomberg View. While speedier strategies are becoming really prevalent in foreign exchange and some are predatory, many are rather benign and provide liquidity to the market, said Aaron Smith, managing director and co-founder at Pecora Capital LLC. We see plenty of strategies that depend on low latency and co-location in London or New York, Smith said in a phone interview from Zurich. Some of the companys portfolio, which includes currencies, is traded with systematic methods, with holding periods of a few hours to a few days, he said. Still, there are other issues to consider. Foot Race We dont want to be in the high-frequency space because then youre in a technological foot race against the next guy, Smith said. When they have a bigger, faster, stronger computer, youre out of business. Were not interested. Bloomberg Tradebook operates an electronic communication network for currencies that is used by both the buy side and the sell side to trade anonymously using a variety of trading strategies. New York Attorney General Eric Schneiderman has opened a broad investigation into whether U. S. stock exchanges and alternative venues provide high-frequency traders with improper advantages. Schneiderman said March 18 hes examining the sale of products and services that offer faster access to data and richer information on trades than whats typically available to the public. The FBIs inquiry stems from a multiyear crackdown on insider trading, which has led to at least 79 convictions of hedge-fund traders and others. Agents are examining, for example, whether traders abuse information to act ahead of orders by institutional investors, according to an FBI spokesman. Even trades based on computer algorithms could amount to wire fraud, securities fraud or insider trading. Your Friends Peter Donald, a spokesman for the FBI in New York, and Matt Mittenthal, a spokesman for Schneiderman, declined to comment on whether their probes of high-frequency trading included foreign exchange. While trading against HFTs isnt easy, they are helping the market by providing more liquidity, Axel Merk, the founder and president of Palo Alto, California-based Merk Investments LLC, which oversees about 400 million of foreign exchange, said in a phone interview. I dont think its very helpful to wholesale say HF shops are bad, Merk said. When youre dealing in the market, youre not dealing with friends. Youre dealing with somebody who wants to make money off of you. That is the definition of a market. The other person is out there to get a better deal. Before its here, its on the Bloomberg Terminal. LEARN MORE